Ridurre le propri imposte mentre si prepara la propria pensione, ecco una promessa che può affascinare. Il Piano di Risparmio Pensionistico (più conosciuto con il suo acronimo, PER) è proprio uno dei rari investimenti a coniugare i due aspetti. E la buona notizia è che la legge di bilancio per il 2026 ha appena modificato le regole, in modo favorevole per la grande maggioranza dei risparmiatori. Ma come funziona realmente questa defiscalizzazione? Quanto si può sperare di risparmiare? E cosa cambia esattamente quest'anno? Vi proponiamo di fare il punto, con dati alla mano.
Il PER, come riduce davvero le tue tasse?
Iniziamo con il principio, poiché spesso viene frainteso. Il PER non ti concede una riduzione fiscale diretta, come farebbe una donazione a un'associazione o l'assunzione di un'assistente domiciliare. Agisce a monte, sul tuo reddito imponibile.
In pratica, le somme che versi volontariamente nel tuo piano si sottraggono ai tuoi redditi dichiarati se lo decidi. La tua base imponibile diminuisce e la tua imposta segue il movimento. Questo è ciò che si chiama deduzione all'ingresso. Più versi (entro certi limiti che vedremo), più abbassi il tuo reddito imponibile.
D'altronde, oggi è molto semplice defiscalizzare con il PER direttamente online, il che spiega in parte l'entusiasmo attorno a questo prodotto negli ultimi anni.
Un piccolo promemoria per coloro che scoprono l'argomento. Il PER è stato istituito dalla legge PACTE del 22 maggio 2019 ed è commercializzato dal 1° ottobre 2019. Ha l'obiettivo di sostituire gradualmente i vecchi dispositivi, come il PERP o il contratto Madelin. Per comprendere i grandi principi, ti rimandiamo al nostro articolo che spiega il PER in 6 domande.
Quanto puoi dedurre dal tuo reddito nel 2026?
La deduzione non è senza limiti, come potete immaginare. Ogni anno, potete dedurre i vostri versamenti fino al 10% dei vostri redditi professionali dell'anno precedente. Questo limite è a sua volta regolato da due soglie.
Per i versamenti effettuati nel 2026, la soglia minima è fissata a 4.710 euro e la soglia massima a 37.680 euro. In altre parole, anche con redditi modesti, avete diritto a una deduzione minima di 4.710 euro. E i contribuenti più facoltosi non possono superare i 37.680 euro di deduzione nell'anno.
Un esempio per chiarire le idee. Un lavoratore dipendente che dichiara 50.000 euro di reddito può dedurre fino a 5.000 euro. Se versa questa somma sul suo PER, il suo reddito imponibile scende a 45.000 euro. Il risparmio fiscale, invece, dipenderà dalla sua fascia (ci arriviamo subito).
Non avete risparmiato il massimo negli ultimi anni? Niente è perduto. I limiti non utilizzati sono riportabili, ed è proprio su questo punto che il 2026 porta novità.
Da notare: il vostro limite personalizzato è indicato nero su bianco sul vostro avviso di imposizione, nella sezione "Limite risparmio pensionistico". Non c'è bisogno di tirare fuori la calcolatrice per trovarlo.
Più alta è la tua fascia di imposizione, più risparmi.
Eccoci, questo è il cuore della strategia. L'importo risparmiato dipende direttamente dal tuo tasso marginale di imposizione, il TMI, in altre parole il tasso che colpisce l'ultima fascia dei tuoi redditi.
La regola si riassume in una frase: il tuo guadagno fiscale corrisponde all'importo versato moltiplicato per il tuo TMI. Riprendiamo un versamento di 5 000 euro e osserviamo il risultato secondo le fasce del tariffario:
fascia al 11 %: 550 euro di imposta in menofascia al 30 %: 1 500 euro risparmiatifascia al 41 %: 2 050 euro risparmiatifascia al 45 %: 2 250 euro risparmiati
Si capisce subito perché il PER attira soprattutto i contribuenti fortemente tassati. Per gli altri, l'interesse è decisamente più discutibile. E sono molti, poiché quasi 8 nuclei fiscali su 10 si trovano nelle fasce a 0 o 11 %. Sotto la fascia al 30 %, il gioco non vale sempre la candela.
Ancora meglio, in alcune situazioni, un versamento ben calibrato consente di scendere sotto la soglia di una fascia. Un contribuente posizionato tutto in alto nella fascia al 41 % può, abbassando il suo reddito imponibile, far scivolare una parte dei suoi redditi nella fascia al 30 %. L'effetto di opportunità è quindi al massimo.
Un altro vantaggio, e non da poco, è che il PER sfugge al plafonamento globale delle nicchie fiscali, fissato a 10 000 euro all'anno. Puoi quindi aggiungerlo ad altri strumenti di defiscalizzazione senza mai urtare contro questo tetto. Di che farne uno strumento un po' a parte nel panorama fiscale francese.
Ciò che cambia con la legge di bilancio per il 2026
L'anno 2026 segna un vero punto di svolta per il piano di risparmio pensionistico. Tre misure, in particolare, meritano di essere sottolineate:
Il rinvio dei limiti passa da 3 a 5 anni. Se non hai utilizzato i tuoi limiti di deduzione, ora puoi recuperarli in cinque anni invece di tre. Una vera boccata d'aria per i redditi irregolari, i liberi professionisti e coloro che ricevono premi variabili in testa.La deduzione scompare dopo i 70 anni. Dal 1° gennaio 2026, i versamenti effettuati oltre quest'età non sono più deducibili dal reddito. L'idea del legislatore è di evitare che il PER si trasformi in uno strumento di trasmissione dell'ultimo minuto e di riportarlo alla sua vocazione principale, ovvero preparare la pensione.Le imposte sociali aumentano. Il loro tasso globale sale dal 17,2 % al 18,6 % sui guadagni. Conseguenza diretta, la "flat tax" applicata alle plusvalenze al momento dell'uscita passa dal 30 % al 31,4 %.
Per la maggior parte dei lavoratori sotto i 70 anni, il saldo rimane quindi favorevole, l'allungamento del rinvio compensa ampiamente il leggero aumento delle imposte sociali. Le nuove regole dettagliate sono consultabili sul sito service-public.gouv.fr.
Bisogna sempre optare per la deduzione?
Ecco una domanda che troppo pochi risparmiatori si pongono, ed è davvero un peccato. Perché la deduzione all'ingresso ha una controparte: le somme dedotte saranno tassate all'uscita, il giorno in cui recupererete il vostro capitale o la vostra rendita.
La logica vincente? Dedurre quando si è fortemente tassati oggi, per poi sbloccare i propri risparmi in pensione, in un momento in cui i redditi (e il TMI che ne deriva) sono spesso diminuiti. È precisamente il divario tra questi due tassi che costituisce il vostro vero guadagno.
Al contrario, se siete poco tassati, o addirittura non tassati, rinunciare alla deduzione può rivelarsi più astuto. Approfitterete così di una fiscalità più favorevole al momento dell'uscita. Il PER lascia a ciascuno questa scelta, ed è senza dubbio ciò che lo rende un investimento così flessibile. Al momento della pensione, potrete infatti recuperare i vostri risparmi in capitale (in un'unica soluzione o in modo frazionato) o sotto forma di rendita, a seconda di ciò che si adatta meglio ai vostri progetti. Prima di lanciarvi, il simulatore ufficiale disponibile su impots.gouv.fr vi darà una prima stima numerica della vostra situazione.
Nota Bene: alcuni punti di riferimento per non perdersi. Il TMI (tasso marginale d'imposizione) è il tasso applicato alla fascia più alta dei vostri redditi, ed è lui a misurare l'interesse reale di una deduzione. Il PASS (plafond annuale della Sicurezza sociale), fissato a 48.060 euro nel 2026, serve da base per il calcolo dei limiti di deduzione del PER. Infine, tenete a mente che la deduzione non è un regalo definitivo ma un rinvio dell'imposizione, l'imposta viene semplicemente spostata nel tempo, verso l'uscita del piano.